Risk: sparandets x-faktor 📈

🧐 Vad är risk?

Alla vi som sparar gör det för att få en bra avkastning. Samtidigt finns det risker kopplade till sparandet. En risk är en händelse som kan göra att värdet minskar.
Man brukar skilja mellan marknadsrisker och unika risker.

🌍 En marknadsrisk är en viktig händelse som påverkar alla värdepapper i en viss marknad samtidigt - en marknadsrisk för sparande i aktier och aktiefonder, så som de vi investerar dina pengar i hos Opti, är till exempel att den globala aktiemarknaden faller. Det är en risk man aldrig blir kvitt när man sparar i aktier. Som tur är händer det inte så ofta.

⚠️ En unik risk är en viktig händelse som påverkar ett enda värdepapper, inte andra. En unik risk för ett aktiesparande i ett enskilt bolag är till exempel att bolagets vd slutar, vilket kan göra att aktiekursen faller. De unika riskerna kopplade till enskilda bolag minskar ju fler värdepapper man har i sitt sparande.

Ser vi till helheten i ett sparande är risk ett sätt att beskriva hur säkra vi är på hur det kommer att utvecklas. Låg risk innebär liten osäkerhet. Ta sparkontot som exempel. Vi kan med ganska stor säkerhet veta ungefär hur det kommer att utvecklas. Osäkerheten, liksom risken, är låg.

Att investera i en global aktiefond å andra sidan innebär en större osäkerhet, risken är högre och det är svårare att förutsäga hur sparandet kommer att utvecklas.

Osäkerheten är både positiv och negativ: hur mycket kommer mitt sparande att öka i värde och hur mycket kan det i värsta fall gå ner? Risken är priset vi betalar för att våra sparpengar ska öka i värde. På sparkontot är risken låg, men vi får knappt någon avkastning alls på våra pengar. Aktiefonden kommer med högre risk, men också större potential till avkastning.

🚦Hur vet man vilken risk man kan ta i sitt sparande?

Det är viktigt att kunna mäta risknivån hos olika finansiella tillgångar, för att kunna jämföra dem med varandra och känna sig trygg med att risken inte är för hög. Detta är något av det viktigaste vi gör när du blir kund hos oss – bedömer vilken risknivå som passar dig och vilken typ av sparande vi ska rekommendera, utifrån det.

Tidsaspekten är avgörande för att hitta en lämplig risknivå för ditt sparande. Desto längre tid pengarna är investerade desto större sannolikhet att du får en riktigt fin utveckling, tiden gör alltså att du kan välja en högre risknivå än om du behöver pengarna snart.

Men utöver tiden finns det också andra saker i ditt liv som påverkar vilken risk du kan ta. Hur ser dina inkomster och utgifter ut? Är dina utgifter höga, i förhållande till ditt sparande, bör du inte ta lika hög risk som om dina utgifter är relativt låga.

Är du ung, bor i lägenhet, utan barn - då kan du gasa på med risk. Men bor du i ett hus (med allt vad det innebär av kostnader) och har barn, då kan det vara klokt att tänka till kring din risknivå. Då behöver du först en större buffert för att kunna hantera eventuella oväntade utgifter, sedan kan du lägga undan till ett långsiktigt sparande med högre risk.

Fundera också över din jobbsituation. Är du fast anställd i en trygg bransch med goda framtidsutsikter? Kan du teckna en inkomstförsäkring via ditt fackförbund? Ja, då kan du troligtvis ta högre risk i sparandet. Är du frilansare eller kanske har en tidsbestämd anställning, då skulle det kunna innebära att du behöver dra ner risken något i sparande, alternativt ha en större buffert.

En bubblare i sammanhanget är att också fundera över hur du ”känner” för risk. Vet du med dig att det skulle kännas väldigt jobbigt om ditt sparande gick ner mycket, ja då kan det vara klokt att ta med det i beräkningen. Känner du dig trygg med att du kommer att kunna sova gott om natten även om ditt sparande i perioder backar, då blir det lättare att ta högre risk.

🇸🇪 Hur bra är vi svenskar på att sprida våra risker?

För en genomsnittssvensk är en stor andel, omkring 40–50 %, av ens sparpengar placerade i bostaden. Ungefär lika stor andel av sparpengarna går till någon form av finansiellt sparande, det kan vara tjänstepension eller privat sparande och en liten del går till ett sparkonto [1].

Om vi tittar på hur det ser ut i det finansiella sparandet så är det en ganska stor andel av pengarna som placeras på aktiemarknaden, antingen genom enskilda aktier eller i aktiefonder. Tittar vi 20-30 år tillbaka i tiden har vi svenskar börjat placera mycket mer utanför den svenska aktiemarknaden. Vi har alltså blivit lite bättre på att sprida riskerna i vårt sparande när vi nu i större utsträckning investerar på hela den globala marknaden.

Hos Opti får du extra bred riskspridning, genom att vi delar upp dina sparpengar i fonder som tillsammans följer majoriteten av världens investeringsbara marknader: aktiemarknaden, räntemarknaden och råvarumarknaden - tusentals enskilda värdepapper, med andra ord. Det är det säkraste sättet att fånga tillväxten på finansmarknaden som helhet över tid, genom att man isolerar marknadsriskerna och eliminerar de unika riskerna kopplade till enskilda bolag.

Det spelar helt enkelt ingen eller väldigt liten roll, om ett bolag går dåligt, eftersom de andra tusentals bolagens prestationer väger upp. På så sätt är det en strategi med goda förutsättningar att fånga den avkastning som marknaden faktiskt ger över tid.

Som privatperson kan du inte komma åt alla de fonder vi investerar i, du kan alltså inte bli lika diversifierad som en Opti-portfölj om du försökte göra samma sak själv. Det är en av tjänsterna som vi erbjuder er som sparar hos Opti.

💸 Vad är dåligt med att ha för låg risk i sitt sparande?

Det är väldigt enkelt. I genomsnitt tar det 10-15 år att dubbla pengarna om du har investerat i aktiemarknaden [2]. På 25 år är pengarna fyrdubblade. Placerar man istället på sparkontot då har du ju alltså bara en fjärdedel av de pengar du kunde haft efter 25 år. Risk gör enorm skillnad i ett långsiktigt sparande.

Även om de här siffrorna bara visar hur det sett ut i genomsnitt historiskt och alltså inte kan förutspå framtiden, så är det ändå ett sätt att illustrera vilken stor effekt det blir över tid av att investera med hög respektive låg risk.

Vi skrev om precis det här i månadsbrevet Din kassa kassa där vi konstaterade att vi svenskar har 2 700 miljarder parkerade på sparkonton. Jämför vi sparkontot med Opti 9 under en 30-årsperiod blir skillnaden också slående. 100 000 kr blir till 822 000 kr i Opti 9 – eller 135 000 kr på sparkontot. 😱

💥 Och för hög risk – är det dåligt?

Hög risk är bra i ett långsiktigt sparande men att ta för hög risk är oftast en dålig idé. För hög risk kan till exempel vara att investera enbart på den svenska aktiemarknaden, satsa allt på teknikfonder eller att på något annat sätt ha en alltför ensidig inriktning på sitt sparande.

Då och då träffar jag personer som är väldigt intresserade av aktier och har hela sitt sparande placerat i några få företag. Orsakerna till denna riskfyllda strategi är många, men ofta handlar det om en övertro till sin egen förmåga att välja rätt aktier. Det innebär att sparandet blir mer av ett lotteri. Det kan gå otroligt bra, men också väldigt dåligt. Oddsen, och all forskning över tid, talar emot den här strategin.

Om du gillar att följa enskilda aktier och försöka hitta vinnare kan det finnas en poäng i att sätta undan en liten del av pengarna – och se det som en hobby. Då kan du dela upp ditt sparande. En del i ett långsiktigt sparande till den risknivå som är rätt för dig - och en del till ditt hobbysparande där risknivån är betydligt högre.

🧓 Hur ska man tänka kring risk i pensionssparandet?

Ett pensionssparande är ju per definition långsiktigt och därför är det nästan alltid lämpligt att ha en hög risknivå.

Däremot är det ganska vanligt att dra ner på risken lite för tidigt när pensionen börjar närma sig. Även om det bara är fem år kvar till pensionen så betyder ju inte det att du kommer att ta ut alla pengar direkt den dag du går i pension. De har fortfarande många år kvar att växa och därför kan du vänta lite längre med att sänka risken.

📱 Hur ser jag vilken risknivå jag har i mitt sparande hos Opti?

Du kan se vilken risknivå du har i ditt sparande hos Opti genom att logga in i appen, klicka på din portfölj och sedan på kugghjulet högst upp till höger eller längst ner på sidan. Under rubriken ”Risk och möjlighet” finns mer information om din risknivå och vilken fördelning du har mellan olika tillgångar i ditt sparande.

⚖️ Ett sista medskick om risk

En vän beskrev en gång risk för mig med orden ”det ska vara säkert men aldrig försiktigt”. Han pratade visserligen om skidåkning, men jag tycker att orden passar även för sparande. Det passar också in mycket väl på det som vi på Opti gör.

Du kommer inte att bli rik snabbt. Men att sprida riskerna är det statistiskt sett säkraste sättet att bygga en förmögenhet på sikt. Det har forskningen visat om och om igen. Genom att ta den högsta möjliga risken för just dig – säkert men aldrig försiktigt – får du bästa möjliga avkastning. Vi vet inget bättre sätt att tjäna pengar på finansmarknaderna än det sätt vi gör på Opti.

Hoppas att du, precis som jag, fått en bättre förståelse för vad risk innebär för ditt sparande efter den här djupdykningen.

Mvh,
Niklas och hela Opti-teamet

Marknaderna i augusti

De finansiella marknaderna uppvisade överlag ett fortsatt lugn under augusti månad. Rörelserna på marknaderna har varit små och riskaptiten fortsatt god, vilket är positivt och ett styrketecken i dessa oroliga tider.

Tittar vi lite mer noggrant under huven kan vi se ett mönster där bland annat nya tillväxtmarknader utvecklats starkt och är upp nästan 17 procent hittills i år. Som vi poängterat tidigare har även flera andra aktiemarknader, inte minst USA, också utvecklats starkt men valutarörelserna har delvis ”ätit upp” uppgången mätt i svenska kronor. Detta mönster har fortsatt även i augusti.

Råvaror har haft det lite mer motigt, främst drivet av lägre oljepriser i spåren av delvis minskad geopolitisk oro och förväntningar om ökat utbud. På räntemarknaden ser man fortsatt hög riskvilja.

Förväntningarna på centralbankerna om fortsatta räntesänkningar ligger kvar och i Sverige har vi även fått en expansiv budget presenterad, där mycket fokus ligger på att förbättra ekonomin för hushållen och därmed ta ytterligare steg mot att ta oss ur den lågkonjunktur som bitit sig fast. Let´s hope for the best. Osäkerheten kring tullar och global handel ligger kvar, men det är tydligt att marknaden nu vant sig vid detta läge och att det därmed blivit något av ”det nya normala”. Ett varningens finger kan dock höjas för att det är först nu under hösten vi kommer att börja se de faktiska effekterna av alla dessa nya handelshinder.

Opti 3 (låg risk): +0,1 % (+0,6 % i år)

Opti 9 (hög risk): -0,4 % (-1,4 % i år)

[1] Statistiska centralbyrån, data från sparbarometern och nationalförmögenheten.
[2] Om vi räknar med en avkastning på cirka 7 %.
Som vanligt ska vi komma ihåg att historisk värdeökning inte är en garanti för framtida värdeökning. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka samma belopp som du satte in.