Hem Portfölj Pension Premium För företag VÄr blogg Om Oss Vanliga frÄgor HÄllbart sparande Historisk avkastning Wealth Management Sök fonder Press & media Kontakta oss TillstÄnd Metod Logga in Bli kund
Ladda ner
HÀmta i App Store Ladda ned pÄ Google Play

Om julbord och investeringar 🎄

Kort version đŸ’„

TĂ€nk om vi kunde se in i 2026 och fick veta hur de finansiella marknaderna kommer att utvecklas nĂ€sta Ă„r. Vilken superkraft! 🩾 MĂ„nga har försökt, men ingen lyckas konsekvent över tid att förutspĂ„ marknadernas rörelser.

Som tur Àr gÄr det alldeles utmÀrkt, det kanske till och med Àr lite lÀttare, att fÄ en mycket god avkastning i linje med vÀrldsmarknaderna helt utan att hÀnga med och försöka tolka hur marknaden kommer att röra sig framöver.

Blicka bakÄt istÀllet! Den hÀr mÄnaden tittar vi pÄ hur marknaderna för alla de tillgÄngsslag som ingÄr i ditt Opti-sparande har gÄtt Är för Är, sedan Opti startade. Och sÄ drar vi en viktig slutsats om framtiden.

BörsÄret 2026 and beyond

Nu nĂ€r julen nĂ€rmar sig Ă€r det mĂ„nga som stĂ€lls inför det Ă„rligen Ă„terkommande pusslet; planeringen av julmaten. 🧑‍🎄

Du skulle behöva en spÄkula för att veta exakt var du ska lÀgga lite extra krut, vad du kan hoppa över helt och vad som skulle kunna bli Ärets raket. Men i brist pÄ tillförlitliga spÄkulor har du enbart historisk data att gÄ pÄ nÀr du stÄr dÀr i mataffÀren.

Att planera investeringar och julbord liknar varandra pĂ„ det sĂ€ttet. Ingen spĂ„kula i vĂ€rlden kan leverera ett svar pĂ„ hur det kommer gĂ„ nĂ€r julbordet stĂ„r uppdukat – eller pĂ„ börserna nĂ€sta Ă„r (oavsett vad ”börsexperterna” sĂ€ger i media). Det du istĂ€llet har till vĂ€gledning Ă€r forskningsresultat baserat pĂ„ tidigare Ă„r.

UtifrĂ„n den fakta du har tillgĂ€nglig kan du sedan planera för att fĂ„ bĂ€sta möjliga avkastning för den risk du tar nĂ€r du investerar. Eller godast möjliga jul utifrĂ„n budgeten. 😋

Vad historien kan lÀra oss om framtiden

Eftersom smak och tycke varierar Ă€r ”statistiken” pĂ„ julbordet personlig för just din familj och slĂ€kt. Investeringar dĂ€remot gĂ„r alldeles utmĂ€rkt att generalisera. Det sparandet som levererar bra avkastning hos din granne kommer att leverera precis samma goda avkastning Ă€ven för dig.

Det Ă€r goda nyheter för alla oss som sparar och investerar. Grannens historiska julbordsdata Ă€r irrelevant för dig, detsamma gĂ€ller inte data frĂ„n marknaderna. För genom att studera all tillgĂ€nglig marknadsdata kan vi lĂ€ra oss en hel del om framtiden. 🔼

Vad Àr det dÄ för upptÀckter som gömmer sig i all den dÀr historiska datan? Jo, ju mer statistik vi har desto tydligare blir mönstret: det gÄr inte att förutsÀga framtiden. Det enda vi vet Àr att vi inget vet.

Men hur kan det vara till nÄgon som helst hjÀlp kanske du tÀnker? Jo, det Àr först nÀr vi landat i insikten att det inte gÄr att förutsÀga framtiden som vi kan börja fatta de allra bÀsta besluten.

NÄgra av de vanligaste nybörjarmisstagen Àr att vi inte Àr tillrÀckligt diversifierade, att vi köper och sÀljer för ofta (istÀllet för att hÄlla oss till en lÄngsiktig plan) och att vi missar att ta hÀnsyn till riskerna. Det Àr ofta en konsekvens av att vi tror oss veta mer om framtiden Àn vad vi faktiskt gör.

Men med det sagt sÄ finns det ju trots allt nÄgra saker vi vet.

Genom att investera i hela vĂ€rldsmarknaden gĂ„r det att fĂ„ en avkastning som motsvarar vad vĂ€rldsmarknaden ger, om vi investerar pĂ„ lĂ„ng sikt. Försöker vi istĂ€llet avvika frĂ„n vĂ€rldsmarknaden och ta ett bet pĂ„ att sĂ€g
 försvarssektorn och Europa kommer gĂ„ vĂ€ldigt bra, ja dĂ„ ökar vi risken rejĂ€lt, och det finns inga bevis pĂ„ att nĂ„gon investerare över tid klarat av att gissa rĂ€tt konsekvent.

HĂ€r nedanför hittar du en sammanstĂ€llning av Ă„rsavkastningen för aktier, rĂ„varor och de tre olika sorters rĂ€ntor som ingĂ„r i ditt sparande hos Opti. Minns du vilka tillgĂ„ngsslag som presterade bĂ€st vilket Ă„r? Tjuvkika inte. đŸ«Ł Om du har svĂ„rt att minnas kan du förestĂ€lla dig hur svĂ„rt det Ă€r att förutspĂ„ kommande Ă„rs vinnare. Nu fĂ„r du scrolla vidare.

Graf-vecka-49.png

2018 backade alla finansiella marknader till följd av stigande rÀntor, handelskrig och allmÀn oro för konjunkturen. Och sen kom 2019 och aktiemarknaden steg med 33 %! 2020 var vi tillbaka pÄ rÀntorna igen. De reala statsobligationerna övertrÀffade avkastningen av alla andra tillgÄngar under Äret, det Àr vÀldigt ovanligt.

2021 hade aktiemarknaden ett strĂ„lande Ă„r och avkastade 30 %. ÄndĂ„ var det rĂ„varorna som levererade bĂ€st, med 40 % avkastning under Ă„ret. Och Ă„ret dĂ€rpĂ„, 2022, gick rĂ„varorna Ă„terigen starkt med en uppgĂ„ng pĂ„ nĂ€stan 34 %, samtidigt som alla andra tillgĂ„ngsslag backade.

2023 gjorde aktierna comeback med cirka 18 % avkastning. Aktierna fortsatte sedan uppÄt Àven 2024 dÄ de steg med nÀstan 28 %. Och 2025 Àr det, i alla fall om vi tittar fram till den sista november, kreditobligationerna (alltsÄ rÀntor kopplade till företagslÄn) som gÄtt bÀst och Àr upp cirka 5 %.

Inte trodde man 2021 att rÄvarorna skulle fortsÀtta att leverera strÄlande avkastning Äret efter, eller att rÀntorna skulle avkasta nÀstan 9 % Är 2020. OförutsÀgbarheten Àr det enda förutsÀgbara pÄ vÀrldens finansiella marknader.

Men trots alla dessa upp- och nedgÄngar sÄ har Opti 9, som innehÄller 75 % aktier, 10 % rÄvaror och 15 % rÀntor avkastat i snitt 8,9 % mellan Ären 2018 och november 2025. Genom att hÄlla sig lugn och fortsÀtta vara investerad, trots bruset frÄn marknaderna, fÄr man alltsÄ en mycket fin avkastning över tid, till en betydligt lÀgre risk Àn att investera enbart i aktier.

Din egen jul och allas vÄrt sparande

SÄ för att sammanfatta vill jag att du ska kunna lÀgga tid pÄ att planera det som Àr viktigt för dig. Ett fint julbord för din familj och slÀkt. En semesterresa eller en fest för att fira nÄgot eller nÄgon som du tycker om. DÀr gÄr dina unika kunskaper om vad som kommer att göra tillfÀllet som allra bÀst inte att ersÀtta med generell data om vad som brukar funka. Du vet bÀst.

Investeringar dÀremot gÄr alldeles utmÀrkt att rÀkna pÄ och generalisera. Det som fungerar bra för grannen, din vÀn och din slÀkt fungerar precis lika bra för dig. DÀrför kan du ocksÄ med fördel lÀmna över rÀknandet och planerandet, om du vill fÄ mer tid över till allt annat.

Se bara till att den du lĂ€mnar över till Ă€r pĂ„ din sida, för det mĂ„nga glömmer Ă€r att de flesta rĂ„dgivare faktiskt inte Ă€r oberoende. Det innebĂ€r att de ”rĂ„d” du fĂ„r ocksĂ„ fĂ€rgas av att banken eller förmedlaren tjĂ€nar mer pĂ„ att sĂ€lja vissa fonder. Du som sparar hos Opti slipper det problemet eftersom vi alltid för vidare de provisioner vi fĂ„r frĂ„n fondbolagen, rakt in i ditt sparande. Det gör att vi Ă€r helt fria att vĂ€lja de fonder som Ă€r allra bĂ€st för dig (och för oss, eftersom alla vi som jobbar med Opti ocksĂ„ Ă€r kunder). Det tycker vi Ă€r viktigt.

NÀsta gÄng vi hörs Àr efter jul och nyÄr sÄ jag vill passa pÄ att önska dig en hÀrlig ledighet och fin avslutning pÄ Äret!

Mvh,
Niklas och hela Opti-teamet

Marknaderna i november

November har bjudit pĂ„ kyligare temperaturer, bĂ„de i form av snöfall i stora delar av Sverige, och en lite mer försiktig börs. StĂ€mningen pĂ„ de finansiella marknaderna har pendlat fram och tillbaka. Å ena sidan Ă€r investerarna fortsatt optimistiska kring konjunkturen och starka rapporter frĂ„n företagen, men Ă„ andra sidan finns en oro för framtiden, framför allt inom AI-sektorn. Att teknik- och AI-bolag har höga förvĂ€ntningar pĂ„ sig leder ocksĂ„ till en oro för utvecklingen om dessa bolag inte skulle leverera som förvĂ€ntat.

I USA stÀngdes Äterigen statsapparaten ner efter att politikerna inte lyckats enas om en ny budget. Mot slutet av mÄnaden löstes situationen vilket bidrog till en viss lÀttnad pÄ marknaderna.

Nu gÄr vi in i slutspurten av 2025 och förhoppningarna inför nÀsta Är Àr att ekonomin ska ta fart och att vi fÄr se förbÀttringar pÄ det geopolitiska omrÄdet. Som vanligt Àr det förvÀntningarna om framtiden som styr kurserna.

Opti 3 (lĂ„g risk): 0,0 % (+3,5 % i Ă„r)

Opti 9 (hög risk): -0,1 % (+2,2 % i Ă„r)

[1] Aktiemarknaden: MSCI ACWI + FM IMI TR SEK
RĂ€ntemarknaden (statsobligationer): Morningstar Glb Trsy Bd GR SEK Hdg
RĂ€ntemarknaden (kreditobligationer): Bbg Glb Agg Corp TR SEK Hdg
RÀntemarknaden (realrÀnteobligationer): Bbg WGILB TR SEK Hdg
RĂ„varumarknaden: Bbg Commodity TR SEK

Som vanligt ska vi komma ihÄg att historisk vÀrdeökning inte Àr en garanti för framtida vÀrdeökning. Fonder kan bÄde öka och minska i vÀrde och det Àr inte sÀkert att du fÄr tillbaka samma belopp som du satte in.