Våra (spar)tips till svenska fotbollslandslaget

Minimera misstagen

De senaste veckorna har fått mig att fundera på vad det är som gör ett fotbollslag framgångsrikt. Det är lätt att minnas det spektakulära. Maradonas solomål mot England i VM 1986, Zlatans klackmål mot Italien i EM 2004 eller Messis alla fullträffar genom åren. Men oavsett hur skickliga och minnesvärda de här enskilda prestationerna är så träder en annan bild fram om vi zoomar ut och tittar på lagen som helhet.

För att gå långt i ett fotbollsmästerskap visar historiken att det är viktigt med ett starkt försvarsspel, att ta tillvara på fasta situationer och framförallt: att minimera misstag. Det visade Grekland som överraskande vann fotbolls-EM 2004 och Island som slog ut England ur EM 2016. Mindre spektakulära lag ur ett bolltrollar-perspektiv, men desto mer effektivt spel för att ta sig långt i turneringen. 🏆

Framgångsreceptet för fotbollsmästerskap går att applicera rakt av på sparande. Vi minns de spektakulära vinnarna. Teknikfonder under åren 2023–2024 och småspararfavoriter som Fingerprint och SBB under nollränteåren. Men zoomar vi ut och tittar på helheten under flera år, är sanningen att för att prestera år efter år, behöver vi ett stabilt lagbygge som står emot enskilda missar. Veckans aktieraket kanske är rolig en kort stund, men kan göra att du förlorar matchen.

Du behöver försvar, mittfält och anfall i en och samma portfölj. Stjärnorna alla ville investera i, Fingerprint och SBB, avkastade –99,9 (😱) respektive –44,7 procent under perioden 31 december 2017 till 31 maj 2026.

Det kan jämföras med den kanske mindre spektakulära fondportföljen Opti 9, som levererat 9,7 procent i genomsnitt per år, eller totalt 118 procent, under samma period [1]. Hade det funnits ett spar-VM hade Opti 9 tagit sig långt.

Bragder vi minns

Om det isländska fotbollslandslaget i EM 2016 hade varit en fondportfölj hade det nog kunnat beskrivas som ett sparande med medelrisk, med fokus på defensiva innehav men med inslag av aktier som kan fånga tillfälle till avkastning när det dyker upp. För när Island slog ut England i åttondelsfinalen i EM 2016 gjorde de det trots att England hade massivt spelövertag. UEFA:s matchstatistik visar bland annat ungefär 18 försök mot 8, men Islands kompakta försvarsspel räckte ändå till en överraskande seger.

Och när Grekland vann EM 2004 slog man värdnationen Portugal i både öppningsmatchen och finalen, tog sig vidare från sin grupp, och vann sedan tre raka utslagsmatcher med 1–0 mot Frankrike, Tjeckien och Portugal. Laget släppte bara in fyra mål på sex matcher och höll nollan i samtliga tre slutspelsmatcher.

Jämfört med de andra lagen gjorde Grekland lite färre fel, behöll lugnet även under press och upprepade detta metodiskt om och om igen. Det ligger mycket nära hur beteendeforskningen beskriver ett optimalt sparbeteende.

För de flesta som sparar pengar är det största problemet inte att man saknar kunskap eller tid för att nosa reda på nästa kursraket. Den stora faran är istället att man gör för mycket. Viljan att "vinna sparmatchen" driver oss till att försöka hitta stjärnor som kan ge den där otroliga avkastningen, men som sedan dribblar bort våra chanser helt.

🧠 Att istället konsekvent upprepa något, vara tålmodig och minimera antalet fel är det bästa sättet att ta sig an sitt sparande (och kanske även många andra områden i livet).

Laguppställningen i ditt sparande

Men det går inte att skapa ett framgångsrikt sparande ur tomma intet. Att bara undvika misstag är inte en komplett investeringsstrategi. Man måste fortfarande ha en rimlig portföljkonstruktion, rätt risknivå och låga kostnader. Att hålla sig lugn när marknaden svänger är viktigt och det blir mycket lättare när du har en stabil fondportfölj än om ditt sparande består av enskilda aktier.

För den som har ett sparande som består av bankens dyra aktiva fond och kanske en specialiserad teknikfond är det svårt att överhuvudtaget ta sig till VM. Du behöver först skapa en bra och stabil bas där goda beslut är inbyggda i systemet genom diversifiering, allokering och automatiserad rebalansering (alltså allt det vi på Opti tar hand om åt dig 😊).

Ett riktigt bra sparande är ett sparande som systematiskt gör det svårt att ge bort matchen. Frånvaron av onödiga misstag kommer att ta dig långt. 📈

Eftersom ingen vet på förhand vilka marknader, sektorer eller bolag som blir morgondagens vinnare är det klokare att äga många olika tillgångar än att försöka pricka rätt enskilda stjärnspelare. Det visar inte minst Opti 9 som ju avkastat i genomsnitt 9,7 procent årligen sedan start [1]. Kanske inte lika spektakulärt som årets börsraket under ett enskilt år, men desto mer likt ett lag som år efter år tar sig vidare från gruppspelet och finns med när medaljerna ska delas ut.

Spar- och fotbollsmagi

Fotboll är förstås mer än bara statistik och vunna matcher. Det är magi och dramatik som engagerar människor världen över. Vi fascineras av spelarna som kan göra det ingen annan kan, och det är ofta deras prestationer vi minns längst. Men även om de individuella stjärnorna stjäl rubrikerna är det laget som vinner mästerskapet.

Jag låter det svenska landslaget sköta fotbollen men skickar också med ett tips: var inte rädda för tråkigt spel. Med tråkig effektivitet kan vi gå långt! Och glöm inte att applicera samma metod i ert sparande för att undvika kostsamma beteendemissar. Är ni för upptagna med fotbollen är ni varmt välkomna att höra av er till oss på Opti, ett sparande hos oss är nästan som att ta hem guld i spar-VM. 🏆

Mvh,

Niklas och hela Opti-teamet

Marknaderna i juni

Juni präglades av svängningar på de finansiella marknaderna. Börserna var inledningsvis oroliga på grund av konflikter i Mellanöstern, osäkerhet kring AI-bolag och frågor om räntor. Mot slutet av månaden blev stämningen bättre när oron för energiförsörjningen minskade och oljepriset föll.

Inflationen fortsatte att stiga i många länder, vilket gjorde att centralbankerna åter riktade större fokus mot att bekämpa inflationen. Europeiska centralbanken höjde sin styrränta med 0,25 procentenheter under juni, det var den första räntehöjningen på tre år. Samtidigt har oljepriset fallit med omkring 30–40 dollar per fat sedan toppen i mars, vilket kan bidra till att dämpa inflationstrycket framöver.

Trots osäkerheten blev juni ännu en toppenmånad på aktiemarknaden. Särskilt småbolag på utvecklade marknader hade en stark månad och steg med cirka 6,5 procent. Samtidigt fortsätter investerare att följa utvecklingen kring inflation, räntor och den globala ekonomin, vilket gör att marknaderna kan förbli svängiga även under sommaren.

Opti 3 (låg risk): 1,1 % (5,5 % i år)

Opti 9 (hög risk): 2,5 % (13,7 % i år)

Referenser

[1] Eventuella presenterade siffror på historisk avkastning rör våra fondportföljer med de innehav som berörd portfölj haft vid varje givet tillfälle. Avkastningen är efter avgifter.

Vi räknar ut den kumulativa avkastningen för perioden 2017-12-31 till 2026-05-31 för fondportföljen Opti 9 med 75 % aktieandel (utan hållbarhetsinriktning) genom att kombinera två tidsserier, en månatlig och en daglig:

Vi räknar ut den månatliga avkastningen för perioden 2017-12-31 till 2023-09-30 genom att vikta ihop fondernas månatliga avkastningar enligt de 4 allokeringar som gällt under perioden, och rebalansera vikterna den sista dagen i varje kvartal (dvs. 31/3, 30/6, 30/9, 31/12). Avkastningen minskas med Optis hela förvaltningsavgift 0,5 % per år, Max Matthiessens förvaringsavgift 0,09 % per år och fondernas samtliga avgifter, men ökas med fondernas rabatter (som återförs till kund). Detta genomförs samtidigt som rebalanseringen (kvartalsvis, enligt ovan). Data för fondernas avkastningar kommer från Morningstar.

Vi räknar ut den dagliga avkastningen för perioden 2023-09-30 till 2026-05-31 genom att beräkna den dagliga avkastningen enligt GIPS* metodik, där varje portföljs avkastning vägs efter dess marknadsvärde i förhållande till sin andel av det totala marknadsvärdet för alla portföljer.

Kompositet innehåller bara portföljer där Opti bedömer att man fullt ut kan implementera sin förvaltningsstrategi. I praktiken innebär det att alla portföljer för såväl hushåll som organisationskunder ingår, förutom de portföljer som är för små (vilket hindrar en investering i alla fonder enligt strategin), i praktiken under 20 000 kr. Data för marknadsvärdet på kundernas portföljinnehav kommer från Max Matthiessen.

För antaganden om framtida förväntad avkastning, se förvaltningspolicyn.

Som vanligt ska vi komma ihåg att historisk värdeökning inte är en garanti för framtida värdeökning. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka samma belopp som du satte in.