På senare tid har det skrivits en hel del om så kallade ”pump and dump”-bedrägerier, där privatpersoner lockas att investera i aktier som snabbt pumpas upp – och sedan kraschar när bedragarna har sålt av sitt egna innehav. I Sverige visar nya siffror från Finansinspektionen att över 5 000 privatsparare har drabbats hittills i år, med förluster på omkring en halv miljard kronor.
Bedrägerierna som är i ropet just nu handlar ofta om att personer får ett meddelande från vad som verkar vara en känd finansprofil. I meddelandet bjuds man in till en Whatsapp-grupp där bedragaren lovar att ge sina bästa aktietips. Sedan börjar ett ihärdigt övertygande om att de stackare som hittat till gruppen borde investera i en viss aktie. När tillräckligt många gör det stiger kursen, varpå bedragaren snabbt säljer av det egna innehavet.
Man pumpar och sedan dumpar, därav bedrägeriets namn. 😓
Tekniken och arenorna för bedrägerier ändras ständigt, just nu är det en kombination av sociala medier, AI-genererad video och köp hos Sveriges nätmäklare. Mer stabilt är psykologin som förklarar fenomenet, och hur man skyddar sig från det.
Så går ett pump and dump-upplägg till
- Bedragarna köper in sig i en liten eller okänd aktie med låg omsättning.
- Via sociala medier, chattgrupper eller falska annonser sprids uppmaningar att köpa aktien – ofta med hjälp av kända namn eller ”experter”.
- När tillräckligt många ”hoppar på” rusar kursen (pump).
- Bedragarna säljer sina innehav med vinst (dump) – och kursen rasar. De som köpt sent står kvar med förluster.
Psykologin bakom – varför går vi på det?
Det är viktigt att komma ihåg att de som blir offer för bedrägerier kan vara vem som helst. Bedragarna anspelar på högst mänskliga svagheter, svagheter vi alla bär inom oss. Sen kan rådande omständigheter göra vissa mer mottagliga. Som att man är inne i en stressig period (phishing mot företag brukar nå sin peak under stressiga perioder), behov av pengar och ensamhet (vänner och familj är en skyddande faktor då de hjälper oss se nyktert på saker och ting).
Faktum är att det finns viss forskning som också sett att just kompetens om finans (financial literacy) inte är en skyddande faktor när det kommer till bedrägerier.
Här är några av de psykologiska förklaringar jag hittat:
- Överoptimism: vi tror att vi ”ska klara det”, att sådana här tips om hur man skyddar sig inte gäller oss, utan alla andra.
- Sociala bevis: när du ser att ”andra gör det” eller får ett tips av någon som ser ut som en expert, tolkar vi det som signal för att det är tryggt.
- FOMO (Fear of Missing Out): känslan att ”om jag inte hänger med nu så går jag miste om vinsten” triggar irrationellt beslutsfattande.
- System 1-tänkande: bedrägerierna utnyttjar våra snabba, intuitiva hjärnprocesser (”det känns rätt”, ”alla andra gör det”) snarare än långsam analys.
- Eskalerande åtaganden: när vi redan investerat börjar vi rationalisera bort varningssignaler snarare än att backa.
Så överlistar du pump and dump-psykologin
- ”Sov‐på‐saken‐regel”: undvik impulsiva köp efter ett tips, du behöver en broms för att gå från snabbt till långsamt och analytiskt tänkande.
- Kontrollera alltid avsändaren: kolla profilnamn, om personen har ett annat äkta konto och kom ihåg att den riktiga personen aldrig skulle kontakta dig.
- Ifrågasätt flocken: bedragaren vill skapa en känsla att väldigt många andra redan ”nappat” på erbjudandet. Kom ihåg att när det kommer till aktier så är ”alla andra är med” aldrig ett bra argument. Snarare är det ett bevis på att väldigt många fallit för väldigt vanliga tankefällor.
- Ta hjälp av en utomstående: prata om ”erbjudandet” med minst tre personer du känner som inte nåtts av samma bedragare. Dessa är i ett mindre ”hett” sinnestillstånd än du är, så de har lättare att se nyktert på saken.
- Ta aldrig hänsyn till tidigare åtaganden: väldigt många gör väldigt dumma saker för att de omedvetet vill fullfölja sina åtaganden. Tänk på alternativkostnaderna av att göra det bedragaren vill att du ska göra, inte på den tid och energi du redan investerat i hens ”erbjudande”.
Livet blir enklare om vi har tumregler att luta oss på. Här är en jag finner hjälpsam:
Seriösa finansprofiler skulle aldrig ta kontakt med dig via ett direktmeddelande. Aldrig.
Ta det försiktigt där ute,
Niklas & hela Opti-teamet